תצפית שחוזרת על עצמה בראיונות של Market Wizards של ג'ק שוואגר: רוב הסוחרים הקמעונאיים נכשלו לא כי בחרו אסטרטגיה רעה, אלא כי בחרו אסטרטגיה שנלחמת באישיות שלהם. אדם שמחשיב יתר מנסה לסחור בסקלפינג. אנליסט סבלני מנסה לסחור יומית. חושב שיטתי מנסה לקרוא זרימת הזמנות חיה. כל שילוב כזה מייצר תסכול, ללא קשר לכמה טובה האסטרטגיה היא באופן אבסטרקטי.

בהשראת העבודות הבסיסיות על פסיכולוגיית מסחר וסדרת הראיונות של Market Wizards, מאמר זה מסביר את ספקטרום סגנונות המסחר, כיצד להבין היכן אתה באמת מתאימים בו, ולמה להילחם במבנה האישיות שלך זו הטעות היקרה ביותר במסחר קמעונאי.

ספקטרום האסטרטגיות

ישנם בערך שלושה עמדות ראשיות על ספקטרום סגנונות המסחר. לכל אחת יש יתרונות וחסרונות מבניים, וכל אחת דורשת תכונות אישיות שונות כדי לבצע היטב.

שיטתי טהור. כללים נכתבים. הביצוע הוא מכני. אלגוריתם או סוכן בינה מלאכותית יכולים (וגם עושים יותר ויותר) להריץ את האסטרטגיה ללא קלט אנושי. תפקיד הסוחר הוא עיצוב האסטרטגיה ופיקוח, לא ביצוע. יתרונות: מסיר רגש, ניתן להרחבה, ניתן לבדוק אחורה. חסרונות: יתרון מת decay ככל שהשווקים משתנים, לא יכול להתאים למצבים חדשים, פגיע לאירועים שחורים.

היברידי (מבוסס רשימות בדיקה דיסקרטיות). מסגרת מובנית מגדירה מתי להסתכל על עסקאות פוטנציאליות. שיפוט קובע אם לקחת אותן בפועל. רוב הסוחרים הקמעונאיים המצליחים מתיישבים כאן כי זה מספק מבנה מבלי לדרוש מהירות ביצוע ברמה מוסדית. יתרונות: הטוב משני העולמות, עומס קוגניטיבי ניהול. חסרונות: דורש גם משמעת כללים וגם מיומנות זיהוי תבניות — רף גבוה יותר מאשר שיטתי טהור.

דיסקרטי טהור. כל עסקה היא החלטה בזמן אמת המבוססת על קריאת השוק בזמן אמת. דורש מהירות, זיהוי תבניות, ושליטה רגשית. ה"סוחר" הקלאסי של תרבות הפופ. יתרונות: מתאימה לכל דבר, מצטברת ניסיון, אין decay יתרון כי הסוחר הוא האסטרטגיה. חסרונות: לא ניתן להרחבה מעבר לאדם אחד, דורש מצב נפשי שיא, לא ניתן להאציל.

כל סגנון ייצר סוחרים רווחיים באופן עקבי. אף אחד מהם לא "טוב" באופן אבסטרקטי. השאלה היא איזה מהם מתאים להמבנה שלך.

תבנית הכישלון של חוסר התאמה

הטעות הסטנדרטית של קמעונאים היא לבחור את הסגנון שנראה הכי מגניב — בדרך כלל הסקלפינג המהיר עם מספר מסכים וזרימות הזמנות — במקום את הסגנון שמתאים באמת לדפוסי הקוגניציה הטבעיים של הסוחר.

חוסר ההתאמה מייצר מצבי כישלון ספציפיים:

אדם שמחשיב יתר שמכריח את עצמו לסחור בסקלפינג מפספס כניסות כי הוא עדיין מנתח את ההגדרה כשהרגע עובר. סופג הפסדים על כניסות מאוחרות. יוצא מוקדם על מנצחים כי הוא מתלבט כל הזמן. מתעייף מעומס הקוגניציה של ניסיון לקבל 50 החלטות מהירות ביום כאשר מהירות ההחלטה הטבעית שלו היא 5 החלטות איטיות ביום.

אדם מקבל החלטות מהר שמכריח את עצמו לסחור בסווינג מתעייף. מייצר עסקאות במהלך תקופות שקטות. מבטל את הניתוח שלו עם אינטואיציה שהזמן הארוך לא מתגמל. קצב הסווינג לא תואם את הקצב הטבעי שלו והוא מסבך את העמדות שלו מתוך חוסר סבלנות מוחלט.

חושב שיטתי שמכריח את עצמו לקרוא זרימת הזמנות חווה עומס קוגניטיבי מתמשך ולא בונה את האינטואיציה שעושה את קריאת זרימת ההזמנות לעובדת. לא יכול ללחוץ על ההדק על החלטות שיפוטיות. נלחם בטבע הדיסקרטי של העבודה ומקפיא או נכנע חזרה לכללים מכניים שלא חלים.

חושב דיסקרטי שמכריח את עצמו לעקוב אחרי מערכת קבועה מפר את הכללים כל הזמן. לא יכול לשבת עם רצפים בלתי נמנעים של הפסדים כי טבעו הוא להסתגל. בסופו של דבר הורס את המערכת דרך "שיפורים" שמתאימים לאינטואיציה שלו יותר אך פוגעים ביתרון המקורי.

בכל מקרה, האסטרטגיה לא הבעיה. חוסר ההתאמה בין הסוחר לאסטרטגיה הוא הבעיה.

כיצד להבין את הסגנון שלך

מסגרת אבחונית, שנלקחה מאותה גוף של פסיכולוגיית מסחר ותצפיות של Market Wizards:

1. כמה מהר אתה יכול לקבל החלטת מסחר תחת לחץ?

שב ליד גרף במהלך סשן מהיר. בחר הגדרה. החליט לקנות/למכור/לדלג בפחות מ-3 שניות. האם אתה יכול לעשות את זה באופן עקבי? אם כן, סקלפינג או מסחר יומי מהיר פתוחים בפניך. אם לא — אם אתה צריך 30+ שניות לחשוב — הסגנונות האלה יתסכלו אותך. עבור לכיוונים עם מסגרות זמן ארוכות יותר.

2. האם חוסר ודאות מע energizes אותך או משתק אותך?

סוחר דיסקרטי נכנס לסשן מבלי לדעת מה הוא יסחר או איך. השוק מופיע; הוא קורא אותו; הוא מגיב. אם זה נשמע מרגש, יש לך נטיות דיסקרטיות. אם זה נשמע מפחיד או מתיש, אתה יותר שיטתי מטבעך — אתה רוצה לדעת מה תעשה לפני שהמצב מגיע.

3. האם אתה מעדיף כללים או אינטואיציה?

כשאתה מקבל החלטות בחיים — מה לאכול, היכן לגור, עם מי לעבוד — האם אתה בדרך כלל עוקב אחרי כללים ומסגרות, או שאתה הולך עם מה שמרגיש נכון? הדפוס מועבר. אנשים שמנהלים את חייהם על פי אינטואיציה סוחרים דיסקרטית; אנשים שמנהלים את חייהם על פי מסגרות סוחרים שיטתי. שניהם עובדים במסחר; אף אחד מהם לא עובד בסגנון הלא נכון.

4. האם אתה יכול לשבת עם הפסדים מבלי לנסות לתקן אותם מיד?

סוחרים שיטתיים צריכים לעקוב אחרי המערכת דרך רצפי הפסדים. המערכת היא מקור היתרון; ביטול שלה במהלך ירידות הורס את היתרון. אם אתה יכול לשבת עם רצף הפסדים של 10 עסקאות מבלי לשנות דבר, אתה יכול להריץ מערכת. אם אתה צריך "לעשות משהו" במהלך ירידות, תפר את כל מערכת שתאמץ — עבור לדיסקרטי.

5. האם אתה מתעד עם גיליונות אלקטרוניים או עם נרטיב?

זהו פרוקסי שימושי לסגנון הקוגניטיבי הטבעי שלך. אנשים שמתעדים עם גיליונות אלקטרוניים — מדדים מעקב, טבלאות מובנות, תבניות סטטיסטיות — בדרך כלל מצליחים בשיטתי. אנשים שמתעדים עם נרטיב — רפלקציה מונעת סיפור, תצפיות איכותיות, הקשר רגשי — בדרך כלל מצליחים בדיסקרטי.

אף אחת מהשאלות האלה אינה מוחלטת. יחד הן משולבות כדי להבין היכן אתה מתאים באופן טבעי.

ההתקדמות של המיומנות

לא משנה איזה סגנון אתה מתאים, המיומנות עוקבת אחרי התקדמות ניתנת לזיהוי. ברט סטינברגר מתאר זאת בThe Daily Trading Coach בארבעה שלבים:

שלב 1: תגובתי. הסוחר רודף אחרי הגדרות, מתמוטט על הפסדים, סוחר מתוך נקמה, FOMO על כניסות מאוחרות. ההחלטות מונעות על ידי רגש. רוב הסוחרים הקמעונאיים לא עוזבים את השלב הזה ושקט יוצאים מהשוק בתוך שנה.

שלב 2: מבוסס כללים. לסוחר יש כללים מפורשים והוא עוקב אחריהם רוב הזמן. עצירת הפסד בכל עסקה. תקרת ירידה יומית. כללי גודל מיקום. המשמעת Fragile אך קיימת.

שלב 3: אדפטיבי. הסוחר קורא את תנאי השוק ומסתגל בהתאם. יודע מתי לשבת בחוץ (ברוב הימים). מתאים את גודל המיקום על פי המשטר. מבחין בהגדרות המתאימות לסביבה הנוכחית.

שלב 4: סטואי. ירידות לא משנות את מצב הרוח. האגו נעלם כגורם. מיקוד בתהליך בלבד. החלטות מתקבלות על סמך נתונים, לא על סמך מצב רגשי. מעטים מאוד מהסוחרים הקמעונאיים מגיעים לשלב הזה.

לכל סגנון יש את הגרסה שלו של השלבים הללו. סוחר שיטתי בשלב 4 נראה שונה מסוחר דיסקרטי בשלב 4. אבל הדפוס הבסיסי — רגישות רגשית שמפנה מקום להסתגלות ממושמעת שמפנה מקום למיקוד בתהליך סטואי — הוא עקבי.

המנוע של זהות הסוחר בתוך אבו טרמינל מתאר במפורש את השלבים הללו: צופה → שלב 1, מפעיל → שלב 2, אנליסט → שלב 2-3, מבצע → שלב 3, מומחה → שלב 4. ההתקדמות נרכשת דרך עקביות מוכחת, לא מוענקת.

תכונה בסיסית שאי אפשר לאמן

תצפית ספציפית ששווה לקחת ברצינות: תכונות אישיות בסיסיות מסוימות אינן ניתנות לאימון.

מהירות החלטה. סבילות סיכון. סגנון קוגניטיבי (אנליטי מול אינטואיטיבי). אלה בעיקר מולדים. אתה יכול לאמן משמעת. אתה יכול לבנות זיהוי תבניות דרך חזרות. אתה יכול לפתח שליטה רגשית במשך שנים. אבל אתה לא יכול לשנות באופן יסודי אם אתה מקבל החלטות באופן טבעי ב-3 שניות או ב-30.

זו הסיבה ש"הכל יכול להיות סוחר סקלפינג אם הם עובדים קשה מספיק" היא עצה מטעה. סקלפינג דורש מהירות קוגניטיבית בסיסית שחולקת באופן לא שווה באוכלוסייה. יש אנשים שיש להם את זה; יש כאלה שאין להם. אלה שאין להם לא יהפכו לסוחרי סקלפינג לא משנה כמה הם רוצים — וניסיון יוביל לשנים של הפסדים מתסכלים.

ההשלכה: יש סגנון מסחר לכל אחד. פשוט לא אותו אחד. העבודה היא להבין איזה סגנון הוא שלך, ולא לכפות על עצמך את הפופולרי ביותר.

ראיונות Market Wizards של שוואגר חוזרים שוב ושוב על מציאות זו: תכונות בסיסיות מסוימות — מהירות החלטה, סבילות סיכון, סגנון קוגניטיבי — הן תנאים בסיסיים שעליך לעבוד איתם, לא משתנים שאתה יכול לאמן. כמה תכונות מצטברות על פני עשורים; כמה אתה צריך לעצב סביבן.

טעויות נפוצות

בחירת סגנון על סמך תשואות במקום על סמך התאמה. סקלפינג יש את התשואות הגבוהות ביותר ליחידת זמן כאשר זה עובד. זה לא עובד עבור רוב האנשים. לבחור אותו בגלל התשואות מבטיח תסכול אלא אם יש לך את התכונות הבסיסיות.

מעבר בין סגנונות לאחר רצף הפסדים. סוחר שניסה סקלפינג, התקשה, ועכשיו עובר לסווינג סוחר פותר את הבעיה הלא נכונה. רצף ההפסדים עשוי להיות שונות נורמלית עבור הסגנון הנכון. להמשיך לעבור ולא לצבור את החזרות הנדרשות לפיתוח מומחיות בסגנון אחד.

להאמין שתגדל לתוך סגנון. חלק מהצמיחה היא אמיתית (משמעת, שליטה רגשית, זיהוי תבניות). חלק לא (מהירות החלטה, סבילות סיכון בסיסית). אל תבחר סגנון בהנחה שתהפוך לאדם אחר כדי להתאים לו.

להתעלם מהנתונים שהתנהגותך שלך מספקת. אם יצאת באופן עקבי מעסקאות מוקדם, אתה סוחר סווינג שמנסה לסחור בסקלפינג (או ההפך). אם ביטלת באופן עקבי את המערכת שלך, אתה דיסקרטי שמנסה להיות שיטתי. חוסר ההתאמה הוא בהתנהגות שלך שנעשתה במעקב; שים לב לכך.

כיצד ליישם זאת

שלושה עקרונות מכסים את העבודה המעשית:

  • בזבז זמן להבין היכן אתה מתאים לפני שאתה מתחייב למערכת. שבוע של הערכה עצמית כנה מנצח שנה של כפיית הסגנון הלא נכון. השאלות האבחוניות למעלה הן נקודת התחלה.
  • התאם את מסגרת הזמן שלך למהירות ההחלטות שלך. מקבל החלטות מהר → גרפים של דקה. מקבל החלטות לאט → גרפים יומיים או שבועיים. אל תילחם בזה עם משמעת; תפסיד.
  • כשיש ספק, עבור להיברידי. רוב הסוחרים הקמעונאיים המצליחים מסיימים בסגנון דיסקרטי מבוסס רשימות בדיקה. זהו המיקום הסלחני ביותר על הספקטרום ועובד עבור מגוון הרחב ביותר של אישיויות. שיטתי טהור ודיסקרטי טהור דורשים תכונות ספציפיות יותר.

לתרגל את זה מבלי לאבד כסף

הדרך הסטנדרטית לגלות את הסגנון שלך היא שנים של מסחר ותסכול מצטבר. חלופה מהירה וזולה יותר: סימולציה של מספיק החלטות בתנאים מספיקים כדי שהחוסר התאמה בסגנון יופיע בהתנהגות שלך שנעשתה במעקב.

בתוך אבו טרמינל, מנוע זהות הסוחר בונה פרופיל התנהגותי על פני מאות החלטות. הפרופיל מראה לך, באופן קונקרטי, אם אתה נוטה לקבל החלטות מהר או לאט, אם אתה יושב עם רצפי הפסדים או מבטל במהלך ההפסדים, אם אתה sticking לרשימה או עובד באופן עצמאי כל הזמן. אלה הם האותות הבסיסיים של התאמת הסגנון. להעלות אותם בסימולטור מהיר יותר (וזול בהרבה) מאשר לגלות אותם דרך הפסדים בחשבון אמיתי.

המערכת לא יכולה לומר לך מה הסגנון שלך צריך להיות. אבל היא יכולה להראות לך מה הסגנון שלך כרגע הוא — שזה רוב מה שאתה צריך כדי לקבל החלטה מושכלת.

סיכום

רוב הכישלונות במסחר המיוחסים ל"אסטרטגיה רעה" הם למעשה חוסר התאמה בין האישיות לאסטרטגיה. הסוחר בחר סגנון שנלחם במבנה שלו, התקשה לבצע אותו, והסיק שהאסטרטגיה לא עבדה. ברוב המקרים, האסטרטגיה הייתה בסדר; היא פשוט לא הייתה ההתאמה הנכונה.

מציאת הסגנון שלך היא עבודה בסיסית שרוב הסוחרים הקמעונאיים מדלגים עליה. הם קופצים לבחירת אסטרטגיה, ואז מבלים שנים בגילוי שהם בחרו את הסגנון הלא נכון. הדרך המהירה יותר היא הערכה עצמית כנה מלכתחילה: כמה מהר אתה מחליט? איך אתה מתמודד עם חוסר ודאות? איך אתה מתעד? התשובות בדרך כלל מצביעות בבירור על סגנון.

יש סגנון מסחר בשבילך. מצא אותו לפני שתבחר את האסטרטגיה.